悠哉人生

投資報酬率? 有賺就好!

投資—負淨值正獲利

投資—負淨值正獲利

閨蜜老友告訴我，她買了一檔基金，結果數年來，淨值是負的，但是獲利是正的，而且正很多。我想想，這也沒什麼不好呀，重點是獲利比較重要呀。

我去查了一下，我的閨蜜老友手氣真的很好，居然買到歷史的高點，然後從此再也沒高過，但是，因為該檔每個月高配息，月配現金，年配息率為9%，三年半來，她也獲利超過31%以上，那有什麼不好？

投資—進場與出場

投資—進場與出場

閨蜜老友告訴我，他跟他老公玩股票和基金，經常如此，『進場後，隨即大跌，出場後，隨即大漲』。我當她是開玩笑，損已安慰人心，一個慈悲人。

從前媽媽常告訴我，八字重的人，神鬼不怕，八字輕的人，常會遇到冥冥物。我八字是3兩2，蠻輕的，因為我少一根筋，所以，就算碰到什麼了，我也不知道。只是，當我要下單時，常常莫名其妙的，看準了，就直接下單，結果，都大賺。這種事件已經很多次了，朋友問我，為什麼會選擇這一檔，坦白說，我真的不知道，就是直覺，這一檔不錯，就下單了。

50歲以後，我的投資理財計劃

50歲以後，我的投資理財計劃

這輩子最想當的是『有錢人』，小時候的夢想是，像灰姑娘一樣遇見王子(有錢人)，從此過著幸福快樂的日子，慢慢長大後，知道不可能，那只是童話故事，我告訴自己，當不了『有錢人』，也不要當窮人，沒錢過日子。

從小就看父母親、哥哥姐姐辛勤工作，他們投資理財方式就是『跟會』和『錢存銀行』。『錢存銀行』早期利息11%，但是銀行貸款也高達18%...20%。『跟會』利息最高到50%，但是倒會時常聽到。

時代在變，理財方式也在變，尤其資訊這樣流暢時代，多元投資方式也出現了。但是，人生不變定律依然在，就是『工作時間愈來愈少，錢愈賺愈多，做自己想做的事的時間愈來愈多，生活愈快樂』。

結論，如何利用你辛苦錢幫你賺錢?我的方法是，買基金，而這方法從三十多歲開始，不知不覺已經二十多年了。

訂立遺囑，否則子女不孝還是拿得到你的錢！

訂立遺囑，否則子女不孝還是拿得到你的錢！

阿水伯與阿水嬸育有兩名子女，兒子小明，在數年前與阿水伯大吵而搬離家中。在一次健檢中，阿水伯發現自己得了癌症，擔心在辭世之後，老婆阿水嬸與女兒小美沒人可以照顧，因此，他決定先立下遺囑，避免小明在他辭世後跑來分財產。阿水伯卻沒想到，法律對於遺產分配，依法規定有保留一定的比例給其繼承人，稱之為「特留分」。

▲美元升息影響「錢包」

▲美元升息影響「錢包」

財經中心／綜合報導

美國聯準會（Fed）今天宣布升息一碼（0.25個百分點），美元持續呈現走強趨勢，除了影響全球經濟市場以外，對台灣一般民眾而言，也會造成9點不可不知的影響，想要守住錢包、保住資產一定要多加注意。

1.存款利息可能變高

美國升息代表「存款能生出的利息變高」，預計明年開始，美國利率會慢慢走升，定存族的利息雖然不會馬上大增，但在利率看升的條件下，「選機動利率」或「向短天期定存靠攏」是趁機賺取利息的機會；但是民眾若是因賺利息而不消費，恐怕會影響國內商業景氣。

2.貸款負擔可能變重

假若台灣央行跟進升息，升息會影響房貸、車貸及信用卡利率上揚，尤其台灣房貸佔家庭所得很高比例，對有房貸壓力的民眾來說，升息就是一場惡夢，一年利息可能增加數百元到數千元不等，因此可以多加考慮提前還款的可能性。

經濟學人：投資人2017年須慎防「五個意外」

經濟學人：
投資人2017年須慎防「五個意外」

聯合新聞網作者編譯黃智勤– 2016年12月23日 上午1:56

債券型基金的複利迷思

債券型基金的複利迷思

( 2012/07/20 11:38 王志鈞 )

最近全球各地央行紛紛吹起降息風，使得固定收益型的債券類基金如雨後春筍般地熱銷，多家投信都以高收益債、新興市場債、全球債等為主推商品。

對債市原理不太明白的投資人，可能會搞不太懂，降息明明是利率下降，為何對債券這種以收取利率為主的商品會是利多呢？

事實上，投資債券的獲利來源有三者：一、債券的票面利率收益；二、市場利率浮動下，基金經理人可套利賺取利差的短線進出操作；三、債券當地國貨幣的升值收益。

準備多少錢才夠退休？

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準備多少錢才夠退休？

文 - 孆 -

別被理財專家說的3000萬給嚇到了。其實每月3萬元綽綽有餘，1∼ 2萬也可以活得很好……

關於到底需要多少退休金才夠？說法莫衷一是。

歷史上也從來沒有這麼多訊息在教你如何富有退休。有些理財專家說至少準備3000萬才能維持一定水平的生活，有的則說2000萬、1000萬不等；總而言之，如果手邊沒有個上千萬存款，就別談退休這件事。

退休金固然愈多愈好。不過，若是對一個月入4萬元的普通上班族而言，「千萬存款」簡直是天方夜譚，除非不吃不喝20 年，才有可能存到這個數字。一家壽險公司提出精算，若是以年報酬率2％計算，每個月必須定時定額儲蓄4萬5千元，才有可能在15年存到864萬，但距離千萬目標仍有一段距離。

美國羅傑斯大學研究發現，1950年戰後出生的嬰兒潮有76％希望在60歲以前退休，但認為自身財力足以負擔退休生活的只佔29％。

這樣的調查結果似乎頗令人沮喪。德國詩人布萊西特形容：「人生苦短，財富嫌少。」的確是很?人的心情寫照，他們之所以遲遲不敢退休，就是擔心萬一退休金不夠，未來的日子該怎麼過？於是只好勉為其難繼續工作，能多做一天，就多賺一天。

但也別太一廂情願，以為事情就能改變。曾任教紐奧良大學商學院、著有《別當打卡的豬》的職場生涯專家麥可˙勒巴夫博士指出，年齡超過60歲，仍然繼續從事不喜歡的工作，有50％的機率在 7年內死亡。

退休達人柴林斯基對理財專家的「忠告」不以為然，認為是誤導，增加焦慮。「不需要捧著一大把銀子才能安度晚年，過度強調退休存款的重要性，反而減少了體驗幸福退休生活的機會，」他指出，事實上，只要願意過簡單一點的生活，就可少拿一些退休金，不必為了多攢一、兩百萬而去做自己厭惡的工作。

退休後用錢愈來愈少?

解決你老是賺不到錢的毛病,讓你存摺多1000萬

解決你老是賺不到錢的毛病

讓你存摺多1000萬

撰文/謝富旭
 

無知、怠惰、貪婪、恐懼……，是投資理財最常遭遇的敵人，一言以蔽之，你最大的敵人不是別人，而是自己。然而，沒有什麼能比數字，更能成為自我管理與反省的利器，搞懂專家、達人以實戰經驗萃取出的15個數字力，讓你的人生越算越有智慧，越活越有錢。

兩年前，現年三十五歲的吳盈憲委託財務公司幫他製作一份財務健診，報告出來後的結果，簡直讓他頭皮發麻！

做這份財務健診時，吳盈憲還在某航空公司擔任地勤人員，每月固定底薪加上不固定的加班費約四萬五千元，但每月總支出也將近四萬五千元。當時他的活存戶頭不到二萬元，於是第一個「恐怖家庭理財數字」就出現了！吳盈憲當時的流動比率竟不到五○％，離標準值的六○○％，還有一段很大的差距。

流動比率六○○％的意思就是，至少保留六倍的每月固定開支的緊急預備金，萬一失業，家庭或個人還有六個月的緩衝期。「這六個月不是隨便訂定的，這是國人失業後，找到下個工作平均要花的時間。」世新大學財務金融系教授郭迺鋒解釋道。

理財賺錢靠數字力搞懂十五個賺錢數字只要小學數學程度

流動比率不到五○％，意味吳盈憲如果失業了，他的「流動資產」，亦即「救命錢」，頂多只能讓他撐半個月。「我問我的財務顧問，雖然我的存款只有二萬元，但放在基金的錢，也可以支應啊！」「但我的理財顧問卻勸我，最好不要有這種想法，因為，萬一我失業的時候碰上不景氣或股市空頭，手上的基金或股票都處於虧錢狀態，豈不要認賠賣出，導致財務狀況惡化！」

得出流動比率僅有五○％的恐怖結果後，理財專家開始協助吳盈憲找出原因。首先，吳盈憲每個月主要的儲蓄是定期定額扣三款基金，共一萬一千多元，換算成每月儲蓄率僅二四％(11,000/45,000×100%＝24.4%)，這對一個還沒買房的單身族而言太低了（至少要五○％），顯然在支出面的結餘上有加強的空間。

其次，吳盈憲買終身醫療險保單，而且採月繳方式，保險規畫不僅不適當，月繳也比季繳或年繳多出不少錢。

另外，吳盈憲還有一筆十萬元餘額的信用貸款，不僅利息偏高，每月要繳本利合計七千元，也是讓這位年輕人存不到錢的主因之一。

抓到原因之後，理財顧問建議吳盈憲做三件事：第一、養成每日記帳、每月結帳、每年做預算的習慣，至少每月再多存五千元。第二、把手上一筆獲利已達二八％的基金全部停利贖回，用來還清高利息的信用貸款，每月可再多存七千多元；但贖回後，每月定期定額扣款仍持續。第三、放棄終身醫療險，改買定期醫療險，月繳改為年繳，每月又可多存一至二千元。做對這三件事，僅一年半，吳盈憲把流動比率提高至六○○％以上，儲蓄率也跟著提高至五○％。現在的他，終於有「資格」往財務自由的方向前進。「其實，兩年前我一直想轉職，但礙於流動比率太低，導致我動彈不得！」直到今年五月，吳盈憲如願轉換職場跑道。

講到數字力，許多人會聯想到學生時代上數學課的痛苦回憶，而退避三舍。不過，你不必擔心，投資理財賺大錢所需要的數字力，不需要三角函數或微積分，而是只要具備小學程度的加減乘除能力，或會使用計算機，搞懂以下十五個數字，不管在存錢、賺錢或滾錢上，就能得心應手。

其中，存錢是一切的根本。日本存錢達人橫山光昭說過：「光憑不著邊際的不安，是永遠也存不到錢的！」存不到錢要理性客觀地找出原因，然後擬出解決方法克服。如上述的例子吳盈憲就說：「我願意花錢找財務顧問做健診，是因為我想把一切問題數字化，方便找出原因，對症下藥！」

分析師之死？

分析師之死？

( 2010/11/03 奇摩理財特約作家 黃逸強 )

.今年下半年股市最夯的話題，iPhone和iPad肯定名列前矛，不僅帶動觸控類股連袂大漲，尤其是吃到蘋果大補丸的勝華，九月營收更創歷史新高。偏偏就在此時，卻有篇外資研究報告調降勝華投資評等及目標價，引發公司不滿揚言提告。  

角度不同，評價不同

交出這份研究報告的研究員，剛從國外名校畢業回國，進入摩根大通，經過公司兩個月訓練，交出了第一篇報告。該份研究報告指出，由於蘋果iPad出貨預估將趨緩，再加上奇美、友達也加入市場分食大餅，明年第二季觸控面板可能供過於求，勝華對蘋果的出貨將不如市場預期，因此給予「減碼」評等，並降低目標價。

勝華表示，證券分析師應對他的報告肩負「品德」與「品質」的責任，這篇對全球投資人發布的研究報告，內容不符合詳實、正確的基本要求，也懷疑其品德與專業。導致股價波動，對廣大資訊不對稱的投資人造成傷害，為維護股東權益必須站出來伸張正義，不排除對這位分析師提告。

單身貴族理財四「要」

單身貴族理財四「要」

( 2010/10/19 Yahoo!奇摩理財特約作家 黃逸強 ) 

.剛結束一段戀情的曉文，終於看破了，打算抱獨身主義過一輩子。其實一個人過日子也沒什麼不好，反而更自由，想做什麼就做什麼，可以為自己而活。有這種想法的人愈來愈多，根據主計處人口婚姻調查資料顯示，25歲到44歲之間的適婚男女當中，高達四成的人未婚，總人數超過三百萬人。

隨著社會的多元化以及女性投入職場比率大幅提升，經濟能力獨立後，婚姻已經不再是女性唯一的選擇，現在很多熟男熟女選擇當個單身貴族，過著輕鬆無負擔的生活。 

雖然一個人可以過得消遙自在，少了成家所帶來的負擔，卻也代表少了另一半的依靠，將來一切都要靠自己。或許現在還年輕有父母家人可以靠，將來有一天老了，就得一個人面對，所以生活的規劃和理財更顯得重要。

單身理財最基本要做到以下幾點：

從台北花博看投資機會

從台北花博看投資機會

先探投資週刊 2010/09/16  【文／鄭清文】

新品種ＴＤＲ表現佳

近二周來台北國際花卉博覽會也成為市場的焦點，即將在下個月試營運的台北國際花卉博覽會，為草花採購價格的問題，在電視及平面媒體吵得沸沸揚揚，然而政治的紛擾卻反而提高了泛藍選民的憂患意識，五都投票率如果因而提高，對股市必有正面助益。

果然台灣股市ＴＤＲ新品種，從來自大陸的揚子江造船及來自新加坡的超級咖啡，無畏於政治話題的動盪一路上漲。而以一八八元剛上市的盈正也一舉突破五○○元高價。股王宏達電更再上一層樓，突破七○○元。大盤也一舉攻上八千點大關，今年年初國內各大投資機構對股市指數的預測，不約而同指出第一季及第四季是高點。到目前為止正確度很高，多頭似乎又回到春天百花齊開的盛況。

而新建花博展覽館就像上海世博，以放大的蒲公英種子概念建成英國展覽館一般，希望透過展覽的種子，將未來的生活呈現在眼前。從花博真相館夢想之旅的起點開始，由二萬片葉片揚聲器，所建構的意境花廊，再到全球最大的裸視３Ｄ虛擬與真實交錯的影像，利用ＲＦＩＤ讓人們化身昆蟲進入花蕊的生態擬真，將會帶給台灣民眾完全不同的體驗。

5大心理陷阱害你賠錢

5大心理陷阱害你賠錢

 更新日期:2008/09/05 10:11 【工商時報　李國煌／台北報導】

　這一波股市重挫，大批投資人受傷慘重，虧損累累，身家大縮水，財富重新「被」分配，銀行財富管理部門主管指出，投資賠錢，本金輸光光，五大心理陷阱作祟，最是關鍵。永豐銀副總經理韓志宇說，投資市場有如心理試鍊所，在在考驗人性，很多投資人在各種心理陷阱的驅使下，最終賠大錢。

　一、急著想要賺大錢：台北富邦銀資深協理蔡孟娟說，大部分投資人進入市場，都想要很快賺到大錢，在投資市場中，愈是心急、愈是想要賺到大錢，投資判斷往往會失去準頭。

　操作策略上，也會因為操作過急，選擇風險過高的標的，採取過度積極的操作方法，市場行情如果不如預期，便會面臨嚴重虧損。

股市跌破6500，一年後七成會漲

股市跌破6500，一年後七成會漲

怎會這樣子ㄟ？股市跌破6500，看得我真傻眼。

今年三月時，某投信顧問預言，美國次房貸將拖垮台灣股市，底線在6500點，我當時還斥譏「危言聳聽」，今天居然像西北雨點一樣，直直落……

市場的反應是，馬政府說「633」要8年才能完成，結果大家信心潰散，大舉賣出持股。大盤不只跌破10年線，連20年線都失守。

雖然我不玩台股，但是我住在台灣這塊土地，我很在乎台灣的經濟。看得我心裏很悶，任何時候，出問題時，「罵人」，一定不是最好方法，而是找出問題，去解決問題..問題在那裏呢？企業大老們急呼籲：「相信政府，幫助政府！」。另一個投顧公司則發表文章：「近10年來，台股共有10度跌破10年線，以1年後報酬率來看，有7成機率為正報酬。」，但是也有另一家投顧提出：「下探 5000點」哇，更令人皮膚發毛。

避免落入貧窮輪迴的6個方法

李雪雯 2008/08/28   

 由於每個人對自己是否「落日貧窮線之下」的定義不盡相同，是可以透過一些方法，讓自己免於「向下沉淪」並落入「貧窮循環」之中。筆者想以下面幾項觀點，與廣大擔心一生不能擠身「富人」之列的讀者，一同分享及勉勵。    

中元節應該算是中國人相信生死輪迴學說下的特殊節日。

多數受到千年根深蒂固輪迴思想左右的中國人，總是會寧可信其有地在農曆七月份，透過祭拜祖先與好兄弟，來替自己祈福。最終目的，無非是讓自己與家人加官晉祿，永遠脫離貧窮與惡運的循環。

撇開人心的期望而回到現實世界，似乎卻不怎麽能盡如人意。就以幾年前， 師範大學社工所教授王永慈的觀察顯示：過去25年來，中產階級的數量有減少的趨勢。中產階級占全體總戶數的比率，從1980年的41.6%，至2006年已減少到30.4%。

在減少的近82萬戶中產階級中，淪入下層階級的戶數多達54萬792戶，遠高於進入上層階級的27萬7,704戶。而貧窮不但會「惡化」，更可能會「繼承」與「循環」，貧者直線向下沉淪，社會形成貧富二元化的階段對立，兩極沒有對流，沒有互動，貧者恆貧，富者恆富。

定期定額賠錢 敗在五迷思

 更新日期:2008/07/17 09:35 【工商時報　李國煌台北報導】  

　這一波全球股市下跌，災情慘重，定期定額買進多種股票基金的投資人，3年下來，竟然虧損累累，心頭疑惑重重，銀行主管說，策略無誤，賠錢卡在五大迷思，應該要「多頭俟機出場、空頭繼續扣款」，才能賺到錢。

　迷思一：任何基金都能抱。

　銀行主管說，扣款買進的基金，績效表現如何，對定期定額的投資成效，影響重大，同樣3年的時光，投入日股基金賠近15％，買進拉美基金，獲利34％，一來一往，差距極大。

　中國信託財富管理部投資顧問中心經理廖亭亭說，前景不佳的基金，一定要適時出場。

　迷思二：不要在意股市波動。

　台北富邦銀協理蔡孟娟說，很多人以為，定期定額買基金，不要在意短線波動，其實，碰到行情走到3、5年的高點，進入大震盪時期，一定要注意投資損益。

除了悲觀，你更應該有的4種實際做法

‧李雪雯 2008/07/10   

前天中午，在參加友邦投信所舉辦的一場，國內首張以台幣計價的高收益債券基金記者會之中，傳來了台北股市大跌300多點的消息。現場，許多記者立刻發揮追根究底的精神，希望找出讓台股慘跌的理由。

當然，該公司的總經理及基金經理人，也不可免俗地被追問原因。不過，就如同他們共同一致的回答：任何事後得分析或解釋，難免都成為「回頭找的藉口」。

投資人面對投資市場大幅下挫時，之所以表現出這般焦慮及恐慌的原因，不外乎是近來從物價到經濟、從薪資到前途、從股價到獲利，從來就只是壞消息當道，而沒有安定心靈，令人寬慰的新聞。筆者想在此，將近來與一些投資理財專家對話的心得與想法，與廣大讀者共同分享。

2007年全球主權基金3.5兆美元 台灣第四

定時不定額基金加值操作術

懶人投資術進階版 定時不定額基金加值操作術

‧今周刊 2007/10/31  【撰文／歐陽善玲】

 低買高賣是投資市場的最高指導原則，近來，投信公司發現定時定額已不能滿足投資人需求，因此推出「改良版」定時不定額，希望做到跌時加碼、漲時減碼的聰明機制。但如何運用才對？四個策略投資人一定要知道。   

全球股市震盪加劇，基金淨值跟著波動，但定時定額的基金投資人多半老神在在，因為在固定金額下，基金淨值愈低，買到的單位數愈多；相反地，基金淨值衝高時，買到的單位數相對較少。低檔多買而高檔少買，震盪行情反倒有利於定時定額投資人降低成本。